في 4 يونيو ، قال رئيس مجلس إدارة شركة Superstar Holding Group Co.، Ltd. ، تشيو جيان بينغ ، في مقابلة خاصة مع تشاينا سيكيوريتيز جورنال إن الاستحواذ المشترك على 46.95٪ من شركة تشونغسي للمطاط المحدودة ("تشونغسي للمطاط") نقدًا ستستفيد تقنية Superstar. في قناة السوق ، أقامت تعاونًا متعمقًا مع Zhongce Rubber لتوسيع تخطيط منتجات الشركة في سوق السيارات بعد البيع ؛ إنها تساعد على المشاركة المشتركة لمجموعة Hangcha لزيادة القيمة المضافة والقدرة التنافسية لمنتجات المركبات الصناعية. نحن متفائلون بشأن آفاق تطوير Zhongce Rubber. سوف تظهر تآزر تدريجيا بعد الانتهاء من الاستحواذ.
الاستحواذ المشترك
في يوم 28 مايو ، قامت مجموعة Superstar و Superstar Technology و Hangcha Group و Hangzhou Haichao وغيرها من الجهات ذات العلاقة وشراكة Hangzhou Yuanxin Dongchao Equity Investment Partnership (المشار إليها باسم "Yuanxin Dongchao") و Mianyang Yuanxin Dongchao Equity Zhongjiang المطاط قام مركز الاستثمار (شراكة محدودة) وهانغتشو يوان شاو تشوهي للاستثمار في الأسهم (شراكة محدودة) ، بتوقيع "اتفاقية النوايا بشأن دفع الأموال النقدية لشراء الأصول".
بلغت حقوق المساهمين بنسبة 100٪ في Zhongce Rubber 12.35 مليار يوان ، وكان المقابل المقابل لـ 46.95٪ من أسهم Zhongce Rubber هو 5.798 مليار يوان (باستثناء النفقات المتعلقة بالمعاملات). من بين مصادر الأموال التي يتم الحصول عليها ، يبلغ إجمالي الأموال المملوكة ذاتيا 4 مليارات يوان ، من رأس المال المدفوع لشركة Superstar Group ، و Superstar Technology ، و Hangcha Group ، وما إلى ذلك ، وسيتم جمع الباقي من خلال القروض المصرفية.
استثمرت كل من Superstar Technology و Hangcha Group و Juxing Group و Hangzhou Haichao بشكل مشترك في Hangzhou Zhongce Haichao Enterprise Management Co.، Ltd. ("Zhongce Haichao") ، والتي تستخدم خصيصًا للحصول على أسهم Zhongce Rubber في الدفع النقدي. تنوي شركة Superstar Technology و Hangcha Group استثمار 1.1 مليار يوان في Zhongce Haichao ، ويمثل كل منهما 27.5٪ من رأس المال المسجل Zhongce Haichao. عند إتمام الصفقة ، ستحصل Zhongce Haichao على إجمالي حقوق ملكية بنسبة 46.95٪ في Zhongce Rubber. فيما بينها ، سوف تمتلك Juxing Technology و Hangcha Group 12.91٪ من Zhongce Rubber بشكل غير مباشر.
نظرًا لأن Superstar Group ، و Superstar Technology ، و Hangcha Group ، و Hangzhou Haichao بين جميع المستثمرين يخضعون لسيطرة Qiu Jianping ، فإن هذه الصفقة تشكل معاملة متصلة. في حالة اكتمال الصفقة ، ستستحوذ Zhongce Haichao على حصة مسيطرة في Zhongce Rubber.
فيما يتعلق بأسباب الاستحواذ ، قال تشيو جيان بينغ: "من ناحية ، بالنظر إلى الكيانات الرئيسية المشاركة في الاستحواذ ، بما في ذلك الشركتان المدرجتان في البورصة ، فإن التدفق النقدي وفير نسبياً ، ويأملون في استخدام الأموال. في نفس الوقت ، آمل أن أشجع Zhongce Rubber and Superstar Group. تتطور أعمال كل قطاع بالتآزر ، حيث تدمج الموارد وتحسن الكفاءة ".
بينما تعتزم Zhongce Haichao الاستحواذ على حصة 46.95٪ في Zhongce Rubber ، تعتزم شركة Chengcheng New Materials أخرى مدرجة ، زيادة رأس مال Shanghai Yuzhong Enterprise Management Co.، Ltd. ("Shanghai Yuzhong") ، وتعتزم Chengxin New Materials عقد شنغهاي يوجونغ 87.75. ٪ القيمة المالية. بعد الانتهاء من زيادة رأس المال ، تعتزم شركة Shanghai Yuzhong دفع 1.255 مليار يوان نقدًا وشراء 10.16٪ من أسهم Zhongce Rubber من Yuanxin Dongchao. ستحتفظ Chengcheng New Materials بشكل غير مباشر بنسبة 8.92٪ من أسهم Zhongce Rubber
كما شاركت الشركات الثلاث المدرجة في شراء أسهم شركة Zhongce Rubber وجذبت انتباه السوق. في هذا الصدد ، صرح تشيو جيان بينغ للصحفيين بأن شركة Chengcheng New Materials هي شريك متعدد السنوات لشركة Zhongce Rubber وهي متفائلة بشأن آفاق تطوير Zhongce Rubber. هذه المرة ، شاركت في مفاوضات مع المساهمين الأصليين في Zhongce Rubber مع أطراف الاستحواذ مثل Superstar Group و Superstar Technology و Hangcha Group ، لكنها ليست بالتنسيق مع Superstar Group.
تسارع التكامل
تأسست Zhongce Rubber في عام 1958 ومقرها في مدينة هانغتشو ، وهي شركة رائدة في صناعة الإطارات المحلية وأهم 10 شركات إطارات في العالم ، حيث يبلغ إنتاجها السنوي 50.5 مليون مجموعة تضم أكثر من 1000 نوع من إطارات السيارات والإطارات غير الآلية . مع أكثر من 1200 موزع في أكثر من 160 دولة ومنطقة ، تمتلك Zhongce Rubber علامات إطارات معروفة مثل Chaoyang و Weishi و Good Luck و Quannuo. يغطي خط الإنتاج إطارات سيارات الركاب وإطارات سيارات الركاب وإطارات الدراجات النارية. إطارات الهندسة الصناعية ، ومسارات المطاط ، إلخ. في عام 2018 ، حققت Zhongce Rubber إيرادات مبيعات قدرها 26.9 مليار يوان ، بزيادة سنوية قدرها 5.31٪.
قال تشيو جيان بينغ لصحيفة تشاينا سيكيوريتيز جورنال إن شراء تشونغسي للمطاط سيكون أكبر عملية استحواذ في تاريخ مجموعة سوبر ستار. تتمتع صناعة المطاط بالشركة بمكانة عالية ، وتوقعات تجارية جيدة ، وفريق الإدارة معترف به من قبل جميع الأطراف. بعد الانتهاء من عملية الاستحواذ ، نحن متفائلون بشأن التآزر بين أعمالها والشرائح المختلفة لمجموعة Superstar.
"لا توجد ميزة كبيرة في صناعة المطاط في Hangzhou ، ولكن يمكن لفريق الإدارة في Zhongce Rubber أن يجعل الشركة الأولى في البلاد ، والعائدات أكثر من 10 مليارات يوان في الصناعة في المرتبة الثانية ، وهذا ليس بالأمر السهل. قال تشيو جيان بينغ: "من منظور أعمال محددة ، حققت أعمال تشونغسي لاستبدال الإطارات ، على أساس نظام التوزيع الوطني الذي تم تأسيسه على مدار العقود الماضية ، أفضل ما في هذا المجال. Zhongce. في مجال إنتاج إطارات الشاحنات مع متطلبات الأداء العالي ، يحتل إنتاج Zhongce المرتبة الأولى في العالم ".
تشيو جيان بينغ متفائلة بشأن سلسلة صناعة الإطارات لشركة تشونغسي للمطاط ، وقال إنه خلال السنوات العشر المقبلة ، ستواجه صناعة الإطارات في الصين توحيدًا متسارعًا للصناعة ، وسيزداد تركيز الصناعة بسرعة. سيتم دمج معظم 400 مصنع في صناعة الإطارات المحلية.
"في الاقتصادات المتقدمة ، لا يوجد سوى عدد قليل من شركات الإطارات التي تم دمجها ودمجها في بلد ما ، ولدينا المئات منها. وأعتقد أن فترة الاندماج والتكيف لشركات الإطارات المحلية ستأتي قريبًا". قال تشيو جيان بينغ ، "حققت ماركات Prises Tyre مثل Tonghe و Michelin عائدات تصل إلى حوالي 30 مليار دولار أمريكي. ومن الممكن أن تقوم Zhongce Rubber بإقامة نفسها في السوق الصينية وفتح الأسواق الخارجية لتحقيق إيرادات تصل إلى 10 مليارات دولار أمريكي في مستقبل."
فيما يتعلق بتآزر الأعمال ، قال تشيو جيان بينغ إنه بالنسبة لتكنولوجيا الشركة الخارقة لمنتجات الأجهزة والأدوات ومجموعة Hangcha ، والتي تعمل بشكل رئيسي في منتجات المركبات الصناعية ، فإن التعاون مع Zhongce Rubber سيكون مفيدًا لتحسين الأداء.
من منظور Superstar Technology ، من خلال هذه الصفقة ، ستنشئ تعاونًا مع Zhongce Rubber في قناة السوق ، وتوسيع تخطيط المنتج في ما بعد البيع للسيارات ، وتزويد العملاء بالسيارات على أساس منافذ دون اتصال كثيفة من Zhongce Rubber وشبكة الوكلاء. ستعمل خدمة تكامل الإصلاح والصيانة على تعزيز تأثير العلامة التجارية والقدرة التنافسية الشاملة لـ Superstar Technology في ما بعد البيع في السيارات ، كما ستساعد تقنية superstar في أن تصبح صناعة أجهزة للأدوات أكبر وأقوى.
قال Qiu Jianping أن موارد قناة Superstar Technology ستعود بفوائد على Zhongce Rubber. "إن Wal-Mart ، الشريك المهم لشركة Superstar Technology ، تبيع حوالي 5 مليارات دولار من منتجات الإطارات كل عام ، لكن ليس لديها تعاون مع Zhongce Rubber. في المستقبل ، ستشارك Superstar Technology موارد قناة Wal-Mart مع Zhongce Rubber وتبني آلية تعاون بين الاثنين.
مجموعة Hangcha ، التي لديها إطارات كمكون أساسي في منتجاتها الرئيسية ، أو تستفيد مباشرة من هذا الاستحواذ. قال Qiu Jianping أنه بعد إتمام الصفقة ، يمكن لـ Zhongce Rubber الاستفادة من مزاياها في البحث والتطوير في الإطارات والإنتاج وما إلى ذلك ، لتزويد Hangzhou Tong Group بمحتوى تقني أعلى ومنتجات إطارات مخصصة ، ولزيادة الإضافة إلى Hangcha Group منتجات المركبات الصناعية. القيمة والقدرة التنافسية في السوق.